Fiscalidad de fondos y gestoras, para dummies
De qué trata
Quién tributa por qué en un fondo, una sociedad de inversión, una entidad de capital-riesgo y una gestora; retenciones, traspasos, carried interest, IVA de la gestión, modelos informativos (187, 189, 198, 289, 290, 234), CRS y FATCA, no residentes, fraude fiscal y sanciones, con ejemplos con números. Manual divulgativo, no asesoramiento fiscal.
Contenido (27 capítulos)
- El mapa: quién tributa por qué
- Las normas que mandan
- Cómo tributa un fondo o una sociedad de inversión
- La sociedad gestora: su propio impuesto
- El partícipe persona física: cómo tributa su inversión
- Traspasos entre fondos: cuándo no se paga impuesto
- El partícipe persona jurídica y el Impuesto sobre Sociedades
- Capital-riesgo: FCR, SCR y su régimen especial
- El equipo gestor y el carried interest
- Participadas y operaciones con vinculadas
- Qué declara quién: el mapa de las obligaciones informativas
- Los modelos 187, 189 y 198 a fondo
- FATCA y CRS: las cuentas financieras
- Mecanismos transfronterizos (modelo 234)
- Partícipes no residentes y convenios
- Fraude fiscal y blanqueo: la frontera
- Si algo sale mal: regularizar y sanciones
- Más ejemplos con números del partícipe
- Qué documentación guardar y cuánto tiempo
- Casos prácticos resueltos
- Fichas de los artículos clave
- Modelos y plantillas
- Señales de alerta
- Errores frecuentes
- Plan de acción en diez pasos
- Preguntas frecuentes y glosario
- Anexo. Herramientas de IA de uso general: riesgos y cómo usarlas bien
Muestra gratuita: la presentación
Para qué sirve este manual. Un fondo, una sociedad gestora y sus partícipes se cruzan con casi todos los impuestos: el de Sociedades, el de la Renta de las Personas Físicas, el IVA y el de la Renta de no Residentes. A eso se suman las declaraciones informativas que Hacienda exige a quien gestiona o comercializa fondos. Este manual lo explica desde cero y con ejemplos con números: quién tributa, por qué y cuánto, qué hay que declarar, cuándo y qué pasa si se hace mal.
Es el hermano «de impuestos» del Tomo II, Capital privado (qué son los vehículos), del Tomo V.2, Reporting al SEPBLAC y del Tomo XII.1, PBC/FT: el fraude fiscal es delito previo del blanqueo y la identificación de clientes sirve a las dos materias. También enlaza con el Tomo XI.1, Protección de datos, porque los modelos informativos llevan datos personales de los partícipes.
Casi todo lo que tienes que saber cabe en cuatro preguntas: ¿quién es el contribuyente?, ¿qué renta obtiene?, ¿quién retiene o ingresa a cuenta? y ¿quién informa a Hacienda? El fondo y los partícipes tienen respuestas distintas, y el cumplimiento está en no mezclarlas.
Qué no es este manual
Es un manual divulgativo: no es asesoramiento fiscal ni sustituye al criterio de tu asesor para un caso concreto. Las cifras, los tipos y los plazos son los vigentes a 28 de octubre de 2026 según el texto consolidado del BOE y las páginas de la Agencia Tributaria que se citan en cada capítulo. La normativa fiscal cambia con frecuencia: antes de aplicar una regla a un caso real, comprueba su redacción en vigor.
A quién se aplica este manual
La tributación depende de la forma jurídica. Esta es la lectura para cada tipo que gestiona Edilia Compliance.
| Tipo de entidad o vehículo | ¿Aplica? | Por qué |
|---|---|---|
| SGEIC y SGIIC | Sí | Tributan como sociedades mercantiles; Compliance les asigna las obligaciones fiscales de las personas jurídicas. |
| SGC y AV/SVB (empresas de servicios de inversión) | Sí | Tributan como sociedades mercantiles. |
| EAF | Según su forma | Como sociedad, en el Impuesto sobre Sociedades; si es persona física, en el IRPF. |
| EAFN | Según su forma | Como sociedad, en el Impuesto sobre Sociedades; si es persona física, en el IRPF. |
| SGFT | Sí | Tributa como sociedad anónima (Ley 5/2015, art. 29.1.a). |
| PSC/MiCA (proveedores de servicios de criptoactivos) | Sí | Tributa como sociedad mercantil. |
| PSFP (financiación participativa) | Sí | Tributa como sociedad mercantil. |
| Vehículos de capital riesgo: FCR, SCR, ECR, ECR-Pyme, EICC, FCRE (EuVECA), FESE (EuSEF) y FILPE (ELTIF) | Sí | Los fondos y sociedades de capital riesgo tienen un régimen fiscal propio, que este manual explica. |
| Vehículos IIC: FI, SICAV, FIL, SIL, ETF, FIAMM, FII y SII | Sí | Los fondos y sociedades de inversión tienen un régimen fiscal propio, que este manual explica. |
| FT (fondos de titulización) | Fuera de este manual | Los fondos de titulización tienen su propio régimen; este manual no lo trata. |
Los tipos y vehículos son los que Edilia Compliance da de alta (nueve tipos de entidad y diecisiete de vehículo). El detalle por tipo, obligación a obligación, está en el Tomo I.